1. نظرة عامة على الصناعة وحالة السوق

باعتباره وسيلة العزل الأساسية لمعدات الطاقة، يلعب زيت المحولات ثلاثة أدوار رئيسية: العزل والتبريد وإطفاء القوس الكهربائي. ويرتبط الطلب في السوق بشكل كبير بالبنية التحتية للطاقة، وتطوير الطاقة الجديدة، وتحويل الشبكة.

من منظور هيكل المنتج، لا يزال الزيت المعدني يهيمن (بحصة سوقية تبلغ 78% في عام 2023)، إلا أن معدلات نمو زيت المحولات الحيوي وزيت الإستر الصناعي كبيرة، حيث تصل إلى 12% و9% على التوالي. يرتبط هذا التوجه ارتباطًا وثيقًا بتوجيه الاتحاد الأوروبي للطاقة المتجددة (RED III) وسياسة الكربون المزدوج الصينية، مما يُسرّع عملية استبدال المنتجات الصديقة للبيئة.

2. تحليل متعمق للمشهد التنافسي

السوق العالمية: التعايش بين الاحتكارات العملاقة والتمايز الإقليمي

تستحوذ شركات نيناس، وشل، وإكسون موبيل، وبتروتشاينا، وسينوبك مجتمعةً على 62% من حصة السوق العالمية. وتهيمن الشركات الأوروبية على سوق المنتجات الفاخرة بفضل تراكمها التكنولوجي على مدى قرن من الزمان، وتتجاوز حصة زيت أساس سيكلو ألكان من نيناس السوقية 40% في أوروبا. وتتميز سوق آسيا والمحيط الهادئ بخصائص تنافسية محلية، وتعمل الشركات الصينية على تسريع انتشارها في الأسواق الناشئة مثل جنوب شرق آسيا وأفريقيا بفضل مزايا التكلفة وقدرات الاستجابة السريعة.

السوق الصينية: ثلاثة ركائز واختراقات مجزأة

تشكلت طبقة تنافسية محلية، تضم شركات بتروتشاينا كونلون للزيوت، وسينوبك جريت وول للزيوت، ويوني بريزيدنت للبتروكيماويات، بحصة سوقية إجمالية تبلغ 68%. تجدر الإشارة إلى أن شركات خاصة، مثل تايبو ديرون، التابعة لشركة تي بي إي إيه، حققت إنجازات رائدة في مجال زيوت طاقة الرياح المتخصصة من خلال خدماتها المصممة حسب الطلب، ومن المتوقع أن ترتفع حصتها السوقية إلى 5.3% في عام 2023. ووفقًا لبيانات معهد تشونغيان بوهوا لأبحاث الصناعة، يصل هامش الربح في السوق الفرعية لزيوت المحولات المتخصصة إلى 28%، متجاوزًا بكثير متوسط الصناعة البالغ 17%.

الحواجز التقنية وإعادة هيكلة سلسلة التوريد

هناك فجوة تكنولوجية كبيرة في مجال المنتجات عالية الجودة: إذ لا يتجاوز معدل توطين زيت المحولات عالي الجهد لمحولات التيار المستمر 32%، ويعتمد بشكل رئيسي على الواردات. ولكن مؤخرًا، حصل زيت المحولات بجهد 500 كيلو فولت، الذي طوره معهد بتروتشاينا داليان للأبحاث، على شهادة KEMA، مما يمثل مرحلة جديدة من استبدال المنتجات المحلية. أما على صعيد سلسلة التوريد، فقد ازدادت حدة تقلبات أسعار الزيوت الأساسية (مع تقلب بنسبة 40% في سعر زيت الأساس الدوري في عام 2023)، مما أجبر الشركات على وضع آليات جرد استراتيجية. وقد وقّعت شركة سينوبك اتفاقيات توريد طويلة الأجل مع ثلاث مصافي تكرير في الشرق الأوسط.

3، تحليل العوامل الدافعة الأساسية

ثورة الطاقة الجديدة تعيد تشكيل هيكل الطلب

يُسهم الارتفاع الكبير في سعة توليد طاقة الرياح والطاقة الكهروضوئية العالمية في زيادة الطلب على المحولات: ففي عام 2023، ستزداد سعة توليد طاقة الرياح العالمية المُركّبة بمقدار 118 جيجاواط، وسعة توليد الطاقة الكهروضوئية المُركّبة بمقدار 440 جيجاواط، مما يُؤدّي مباشرةً إلى زيادة سنوية قدرها 90 ألف طن في الطلب على زيت المحولات. وتحتاج قاعدة طاقة الرياح في صحراء جوبي الصينية، ومجموعة طاقة الرياح البحرية الأوروبية في بحر الشمال، وغيرها من المشاريع العملاقة، بشكلٍ مُلِحّ إلى منتجات زيتية مقاومة لدرجات الحرارة المنخفضة (-45 درجة مئوية) ومقاومة للتقادم.

لقد أدى إضفاء الطابع الذكي على شبكة الطاقة إلى تحفيز التكرار التكنولوجي

يتطلب بناء محطات الطاقة الذكية توافق المنتجات النفطية مع المراقبة عبر الإنترنت. تتيح واجهة الاستشعار المتكاملة للزيت من سلسلة E-Dialectric من شل نقلًا آنيًا لمعامل فقدان العزل الكهربائي ومحتوى الماء الدقيق، مع مساحة تخزين ممتازة تصل إلى 35% لهذه المنتجات.

تعمل اللوائح البيئية على تسريع ترقية المنتجات

يحظر "قانون تقييد مواد البيرفلورو ألكيل" (PFAS)، الذي نفّذه الاتحاد الأوروبي في يناير 2024، استخدام الإضافات المفلورة، مما يُجبر الشركات على تعديل تركيباتها. وقد أدرجت وزارة البيئة الصينية زيت المحولات ضمن قائمة الملوثات الجديدة التي تحتاج إلى معالجة، مع زيادة شرط معدل التحلل البيولوجي من 60% إلى 80%، ورفع الحد التقني بشكل ملحوظ.

4. تحديات المخاطر ومسارات الاختراق

ضغط التكلفة ومعضلة الربح

أدى التقلب الشديد في أسعار الزيوت الأساسية، إلى جانب تكاليف تجديد أنظمة الحماية البيئية، إلى الضغط على هامش الربح الإجمالي للشركات. في عام 2023، سينخفض متوسط هامش الربح الإجمالي للقطاع بنسبة 3.2 نقطة مئوية، وستتوسع مساحة خسارة الشركات الصغيرة والمتوسطة إلى 27%. يشمل مسار الاختراق ما يلي:

التكامل الرأسي: استحوذت شركة البترول الوطنية الصينية على خام النفط الخام القائم على السيكلوهكسان في شينجيانغ، محققة بذلك معدل اكتفاء ذاتي بنسبة 65% في المواد الخام

ابتكار العمليات: تعتمد شركة إكسون موبيل تقنية التقطير الجزيئي لتقليل استهلاك الطاقة في عملية التكرير بنسبة 40%

عنق الزجاجة التكنولوجي والاختراق الابتكاري

لا تزال التقنيات الأساسية، مثل التحكم في محتوى الهيدروكربونات العطرية وتحسين استقرار الأكسدة، بحاجة إلى تطويرات جذرية. يقترح معهد تشونغيان بوهوا للبحوث الصناعية إنشاء اتحاد بحثي جامعي صناعي، مستوحىً من نموذج مختبر الابتكار 21C التابع لـ CATL، مع التركيز على مجالات متطورة مثل منتجات الزيوت المعدلة بالجرافين.

5. توقعات آفاق التنمية في عام 2025

حجم السوق والتمايز الإقليمي

من المتوقع أن يصل حجم السوق العالمية إلى 5.12 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2025، مع مساهمة منطقة آسيا والمحيط الهادئ بنسبة 60% من هذا النمو التدريجي. وستُصبح السوق الهندية قطب نمو جديد، حيث يُحقق مشروع استبدال محولات التوزيع (RDSS) زيادة سنوية في الطلب قدرها 50,000 طن.

تحويل هيكل المنتج

من المتوقع أن ترتفع حصة سوق منتجات الزيوت الحيوية من 8% في عام 2023 إلى 15%، وأن يتجاوز معدل انتشار زيت الإستر الاصطناعي في مشاريع طاقة الرياح البحرية 30%. وقد دخل زيت المحولات النباتي، الذي طورته شركة بتروتشاينا بالاشتراك مع مجلس زيت النخيل الماليزي، مرحلة الاختبار التجاري.

تطور المشهد التنافسي

تشتد المنافسة العابرة للحدود: تعتمد شركة باسف على مزاياها الكيميائية لتطوير زيت المحولات النانوي؛ ودخلت شركة كاتل سوق الزيوت المتخصصة من خلال أعمالها في تخزين الطاقة. ويتوقع معهد تشونغيان بوهوا لأبحاث الصناعة أن ينخفض تركيز شركات الخمس الكبرى إلى 55% بحلول عام 2025، وأن تدخل الشركات المتخصصة والشركات القائمة على سيناريوهات السوق مرحلةً من التطوير.